Ce Groupe lié au secteur de la Santé qui se situait dans les dix premiers opérateurs de son métier en France avec un chiffre d’affaires de plus de 100 millions € envisageait une opération de croissance externe d’un montant de 40 millions € dans une région complémentaire avec une situation financière déjà marquée par la rapidité de sa croissance.
Notre intervention a consisté à remodeler la politique de financement du Groupe en faisant appel à de nouvelles formes de ressources « longues » afin de reconstruire le fonds de roulement libérant le Groupe de la pression de ses banques et permettant de financer l’acquisition :
Pour moitié en augmentation de capital en actions de préférence contractualisées, et pour moitié en crédit-bail immobilier.
Cette opération, à notre demande, a été mise à profit par les actionnaires familiaux pour définir un pacte d’actionnaires et construire les sociétés de portefeuille nécessaires à la gestion prévisionnelle des pactes Dutreil.
