Nous contacter
scroll

Financement par le marché financier
Introduction en Bourse et levée de capitaux

IBI réalise

La valorisation de la société : évaluation financière et attractivité pour les investisseurs,

L’ingénierie juridique, fiscale et financière de l’opération,

La détermination du montant et de la nature des capitaux à lever,

Les documents de présentation de la société auprès des autorités boursières et des investisseurs,

Le choix des établissements financiers partenaires de l’opération,

Le plan de communication,

La coordination des intervenants à l’opération.

Objectifs d'IBI

Valoriser le patrimoine des entrepreneurs qui contribuent de façon décisive à la richesse et au dynamisme du pays

Ouvrir aux investisseurs (actionnaires individuels, investisseurs privés et institutionnels) et au Grand Public l’accès à un univers d’entreprises ambitieuses au management de qualité,

Contribuer à l’essor de la Bourse dans le respect de l’éthique inhérente à l’appel à l’épargne publique.

Quel marché boursier ambitionner ? (i) par offre au public – (ii) par cotation directe

 

EURONEXT

 

EURONEXT ACCESS ™

EURONEXT ACCESS + ™

EURONEXT GROWTH ™

EURONEXT Compartiments A, B, C

Sociétés concernées Toute entreprise
Accès simple à la Bourse
Start-ups et PME(*) à forte croissance
Accompagnement renforcé
Visibilité accrue, Acclimatation
Tremplin vers les autres marchés
PME(*) et Entreprise de Taille Intermédiaire - ETI à forte croissance
Profil de taille des entreprises Petites Petites à Moyennes Moyennes Grandes et Moyennes
Croissance des entreprises Faible à Forte Moyenne à Forte Forte Faible à Forte
Secteur d'activité Tous Tous Tous Tous
Historique de comptes Zéro à 2 ans - non nécessairement audités 2 ans - 2ème année auditée 2 dernières années auditées 3 ans de comptes audités ou 2 ans pour les PME(*)
Normes comptables IFRS ou Normes Françaises IFRS
Nature d'opération Offre au public & Placement privé & Admission technique Offre au public & Placement privé & Admission directe Offre au public & Placement privé & Cotation directe
Diffusion minimum de titres dans le public Selon volonté des actionnaires  Contrepartie > 1 M€ en actions  Contrepartie > 2,5 M€ en actions 25% de titres dans le public ou 5% minimum du capital représentant au minimum 5 M€
Documentation principale Document d'information ou Prospectus UE en cas d'offre au public supérieure à 8 M€ en actions Prospectus UE
Visa AMF Obligatoire si Offre au public supérieure à 8 M€ Obligatoire
Visa Euronext Paris SA Obligatoire si Offre au public inférieure à 8 M€
Listing sponsor à 1ère cotation et post cotation Obligatoire Conseil émetteur
Information financière post cotation Selon Code du Commerce - Commune à toute société cotée et non cotée Oui, Règles spécifiques d'EURONEXT, format d'information allégé Oui, Règlement Général de l'AMF
Décision d'admission Conseil d'administration d'Euronext Euronext dispose d'un droit d'opposition
Mode de négociation Soit Continu de 9h à 17h30, soit Double-fixing à 11h30 et 16h30 (possible pour les actions négociées en double-fixing de passer à la négociation en continu si l'action a plus de 2.500 de transactions au cours de l'exercice précédent. L'inverse s'applique aussi)
Information financière annuelle États financiers annuels (non audités)** États financiers annuels (audités) Rapport financier annuel (états financiers annuels, rapport d'activité et rappport du commissaire aux comptes sur les états financiers annuels)
Information financière semi-annuelle Non requis États financiers semestriels et rapport d'activité non audités États financiers semestriels avec revue limitée du commissaire aux comptes et rapport d'activité
Réglementation Abus de marché Régime d'Abus de Marché applicable (informations privilégiées, listes d'initiés et déclaration des transactions)
Déclaration franchissement de seuils Non Applicable Applicable
Réglementation anti-blanchiment Applicable
Site internet Obligatoire
Transfert sur un autre marché Possible vers tous segments de la cote d'EURONEXT

 

* PME: les sociétés qui, d’après leurs derniers comptes annuels ou consolidés publiés, présentent au moins deux des trois caractéristiques suivantes: 1) un nombre moyen de salariés inférieur à 250 personnes sur l’exercice financier, 2) un total du bilan ne dépassant pas 43 M€ et 3) un chiffre d’affaires net annuel ne dépassant pas 50 M€. ((UE) 2017/1129).

** Le droit des sociétés français reste applicable et définit les cas dans lesquels un audit est requis ou est levé pour les comptes consolidés de société. Source : Euronext